皇冠体育寻求亚洲战略合作伙伴,皇冠代理招募中,皇冠平台开放会员注册、充值、提现、电脑版下载、APP下载。

首页科技正文

usdt不用实名交易(www.caibao.it):三分钟领会 DeFi 衍生品协议 Deri 原理与代币经济

admin2021-02-0664

USDT自动API接口

菜宝钱包(caibao.it)是使用TRC-20协议的Usdt第三方支付平台,Usdt收款平台、Usdt自动充提平台、usdt跑分平台。免费提供入金通道、Usdt钱包支付接口、Usdt自动充值接口、Usdt无需实名寄售回收。菜宝Usdt钱包一键生成Usdt钱包、一键调用API接口、一键无实名出售Usdt。

2021 年 DeFi (去中央化金融)仍然延续 2020 年的火热,尤其是近两天 UNI、SUSHI、COMP 等 DeFi 龙头项目接连突破新高,大有引领 2021 年加密市场的趋势。在此靠山之下,我们又该若何掌握机遇,享受到 DeFi 市场不停扩大的盈利呢?或许新晋 DeFi 金融衍生品买卖协议 Deri 会告诉你谜底。

金融衍生品(derivatives) 是指一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,基本种类包罗远期、期货、掉期(交换)和期权。其中,对照典型的标的资产包罗股票、商品、钱币、指数、债券或利率。

金融衍生品本质上是一种金融工具,投资者买卖衍生品的详细缘故原由包罗:

买卖衍生品的经济学目的可以抽象为:用较低的资金成本便捷而正确的获取关于某个金融风险的风险露出 (risk exposure) 。

金融衍生品买卖已经趋近成熟

金融衍生品在国际上已经生长成为一种十分成熟的买卖方式。随着全球性金融风险的不停群集,全球投资者对金融衍生品的需求日趋兴旺,促使金融衍生品种类繁多,规模重大。

相较于现货,衍生品有许多优势。对于通俗投资者而言,可以通过小资金来博取大的收益,提高资金使用的效率。而专业玩家需要更为天真的衍生品,来有用预防风险错配和流动性错配的问题等等。

金融中介的职责就是凭据资金供求双方的风险喜欢与状态,以及对流动性的差别预期举行合理匹配资金。作为金融中介的一种,中央化的买卖平台现在大多将衍生品买卖作为大力推广的偏向和利润的泉源。据不完全统计,现在全球约 2800 多家数字钱币买卖所,2021 年衍生品日均买卖量已跨越 4000 亿元。

DeFi 金融衍生品迅速生长

中⼼化买卖所是由某个团队或组织运⾏的⼀种(区块链之外的)手艺平台,并不是原⽣于区块链之内的有机部门。然则中央化买卖所存在时间久,流量大,交互友好。

中央化买卖所衍生品具有用率高、体验好、成交量大、流通性强等优点。但与此同时,中央化买卖所的诸多瑕玷如安全隐患大(盗币、丢币、买卖所监守自盗)、作恶成本低(刷买卖量、团结坐庄等)也相当突出。这也是去中央化金融 DeFi 火爆的缘故原由之一。

DeFi 金融衍生品也一直在生长,爆款项目也不少,好比 Uniswap、Synthetix 等。Uniswap 现在几乎是 DeFi 领域家喻户晓的一个名字,不外提到 DeFi 金融衍生品,Synthetix 也是无法绕过的项目,它本质上是合成资产(Synths)的刊行协议。

合成资产是对原有资产的一种模拟表达,相当于是一种现有资产的「平行天下」,也是一种另类的现实资产上链方式。Synthetix 现在支持刊行的合成资产包罗法币(美元、欧元、日元,以美元 sUSD 为主)、加密钱币(sBTC、sETH)、大宗商品 (金 sXAU 和银 sXAG 为主)。Synthetix 同时也解决了衍生品可组合性的问题。

但 Synthetix 的风险点也许多:

  • 接纳 SNX 而不是像 MakerDao 用 ETH 做抵押,若是 SNX 价钱大幅下跌会导致抵押资产价值暴跌,可能导致系统问题;

  • 缺乏响应机制(暂时还没有类似于 MakerDAO 的全局整理机制)珍爱资产持有人利益,可能会泛起合成资产无法获得偿付的极端情形;

  • 对于多数人来说,购置 SNX 并质押有一定门槛,而 Synthetix 需要更多人介入。此外,合成资产自己也需要探索引入衍生品买卖。

我们为何需要 Deri Protocol

综上,我们以为好的去中央化衍生品需要具备 4 种焦点要素:

  1. 真正的 DeFi:核⼼买卖逻辑全在链上举行;

  2. 真正的衍⽣品:⽤户可以精准且高资源效率地买卖金融衍生品;

  3. 可组合性:应当将风险露出通证化以便于其它的 DeFi 项⽬可以⽅便将风险露出引⼊其⾃⼰的项⽬系统内部;

  4. 开放性:应该使⽤⼀般性的 token⽽不是必须使⽤内部筹码买卖。

由此,Deri Protocol 应运而生。

Deri 是衍⽣品 derivative 的缩写,⽬的是辅助⼈们在区块链上买卖衍⽣品。本质上,Deri 协议提供⼀种去中⼼化的⽅式让⼈们正确⽽⾼效的买卖风险露出。作为去中⼼化衍⽣品的解决⽅案,Deri 协议具有前⾯所述的所有特征:

  • 真正的 DeFi:Deri 协议在白皮书里写的是⼀组以太坊上的智能合约,买卖风险露出的历程完全在以太坊区块链上完成。据项目方最新新闻,Deri 已确定了会在三链(HECO、BSC、ETH )上同时开启预挖矿,而不是仅在 ETH 上举行;

  • 真正的衍⽣品:仓位由 oracle 更新的符号价钱来盘算 PnL,确保仓位 PnL 正确跟踪标的价钱转变;实⾏保证⾦买卖,提供内在杠杆;

  • 可组合性:仓位被通证化(tokenized)为 non-fungible tokens (NFT),⽤户⽅便在⾃⼰的钱包⾥持有、转移仓位 token,也可以将仓位 token 便捷的导⼊其它 DeFi 项⽬作为其基础组件以满⾜其⾦融需求(即作为他们⾃⼰项⽬的乐⾼模块);

  • 开放性:任何⼈可以基于任何本位币(但通常为稳固币)启动以任何交 , 易工具为标的的流动性池。Deri 协议不强制要求⽤户使⽤任何特定的「⾃家筹码」;

  • 易⽤性:Deri 协议的买卖流程⾮常简朴⽅便。

    ,

    usdt收款平台

    菜宝钱包(caibao.it)是使用TRC-20协议的Usdt第三方支付平台,Usdt收款平台、Usdt自动充提平台、usdt跑分平台。免费提供入金通道、Usdt钱包支付接口、Usdt自动充值接口、Usdt无需实名寄售回收。菜宝Usdt钱包一键生成Usdt钱包、一键调用API接口、一键无实名出售Usdt。

    ,

Deri 协议的⼯作机制跟 Uniswap 类似,都是让流动性池作为买卖者的对⼿⽅。差别的是, Uniswap 执⾏现货买卖的流动性池需要持有⼀对 token 供买卖者兑换,⽽Deri 的流动性池作为衍⽣品的对⼿⽅只需要持有衍⽣品的本位币。

Deri 利便易用

使⽤Deri 协议,⽤户可以跟⼀个类似于 Uniswap 的流动性池做对⼿⽅进⾏买卖,历程如下:

  1. 打开作为买卖界⾯的⽹站,毗邻钱包(例如 Metamask)

  2. 选择买卖标的(即选择流动性池)

  3. 选择开仓⽅向(做多 / 做空)、开仓量和杠杆(决议保证⾦⾦额)

  4. 点击「PLACE ORDER」按钮并在钱包上确认署名

接下来流动性池将处置订单,然后铸造⼀个 Position token (PToken)到买卖者的钱包地址。

对于任何流动性池,其标的的符号价由 oracle 卖力更新。Deri 协议⽀持两种 oracle:⼀种是链下的 oracle 服务器,⼀种是链上的 oracle 智能合约。

这种设计并不多见,算是 Deri 的设计亮点之一。

每次当有买卖或者流动性的操作发⽣(例如有买卖者加减仓或者流动性提供者加减流动性),流动性池会从 oracle 读取最新的价钱作为符号价钱来更新仓位信息或者盘算流动性份额净值。

Deri 协议对多空双⽅中处于多数⼀⽅的仓位收取资⾦费,同时对处于少数⼀⽅的仓位奖励资⾦费,以此来平衡多空双⽅。从⾦融的⾓度来看,资⾦费本质上是执⾏⼀个买卖所需的流动性成本。

在传统的订单薄买卖所,流动性成本由牢固的买卖费(taker fee)和更改的市场打击成本组成。Deri 协议使⽤流动性池买卖范式。在流动性池的买卖范式中,多空双⽅中的多数⽅(流动性消耗者)向少数⽅(流动性提供者)⽀付资⾦费,以抵偿他们在买卖历程中获得的流动性。注意到资⾦费与流动性池的总流动性成反⽐。这与传统的订单薄买卖的特征是⼀致的:流动性越好,买卖的流动性成本就越低。

流动性池在买卖中饰演买卖者的对⼿⽅⾓⾊。流动性提供者(LP)对流动性池提供流动性(本位币)从⽽使流动池在满⾜买卖者的买卖需求时具有充⾜的流动性(较低的资⾦费率)。

作为回报,LP 获得两种形式的收益:本位币和 Deri 协议的代币—— DERI。其中 DERI 奖励是根据 LP 的流动性孝敬按⽐例发放 DERI。

DERI 代币总量 10 亿枚,其中 60% 由流动性挖矿产⽣,其余部门分配给团队、投资⼈和基⾦会。⾮挖矿部门将在 2 年内线性释放。详细分配见下图

Deri 协议将使⽤协议代币 DERI 来建⽴社区共享和⾃治系统:社区通过持有 DERI 来配合拥有整个 Deri 协议并对其进⾏治理和决议,最终将 Deri 协议生长为去中⼼化⾦融天下的基础设施。

用户通过介入 Deri 的三链上同时开展的预挖矿,可以获得真正的 DERI (ERC-20 通证)。预挖开启之后,三条链上的四个池子举行竞赛,哪条链到达的 TVL 目标值先达标会先正式开启买卖并增添链上奖励。

介入 Deri 的 DeFi 新时代

Deri 协议为⽤户正确⽽⾼效的获取特定风险露出,提供了⼀个原⽣于区块链系统之内的链上解决⽅案。使⽤Deri 协议,⽤户想要的⾦融风险露出被通证化为⼀个仓位通证(position NFT)。

这种仓位通证的价值由铸造它的流动性池更新以正确的跟踪标的价钱的涨跌,从⽽满⾜⽤户获取风险露出的需求。 通过 Deri 协议铸造的仓位通证可以作为基础设施引⼊其它的 DeFi 项⽬,以辅助实现他们⾃⼰的⾦融功效。

以是,Deri 协议在区块链上完整的提供了传统⾦融天下⾥衍⽣品所提供的⾦融功效。可以预见,Deri 即将开启去中央化衍生品的新时代。

关于 Deri 协议的整体进度。Deri 协议在 2020 年 Q4 阶段已完成开发事情,将于 2021 年 Q1 正式上线。为了利便用户介入,Deri 宣布了他们近期的生长设计:

  • 2021 年 2 月上旬,团队设计介入 Sushi 的温泉设计以实现 SUSHI 的双挖,且已经在 Sushi 的 2 月 Onsen 设计名单之中,详细开启时间需关注 Sushi 相关新闻。同时,Deri 还将推出预挖矿的 TVL 大赛,包罗三条链上的 USDT、BAC、BUSD、HUSD 四个池子

  • 2 月中下旬,TVL 大赛竣事后直接转入正式买卖。

  • 2021 Q2 上线其它品种的衍生品(到期期货、期权)

  • 2021 Q3 推出 Layer2 方案

网址:https://deri.finance/

网友评论